多頭突襲連豆推漲豆類期貨 謹(jǐn)防來去匆匆

　　期價和持倉的同步上漲暗示了多頭主力的主動增倉，但無論從當(dāng)日的資金面情況，還是近期的豆類基本面，你都難尋資金炒作它們的理由。不得不承認(rèn)，除非是新入市的資金，否則投資者試圖拉升豆類的期價需要莫大的勇氣和無比的創(chuàng)意。

　　國內(nèi)的大豆、豆粕和豆油期貨品種一直以來就是中糧系席位賣出套保的“主場”，即便其他資金周三在這些品種上大量增倉，從持倉排名靠前的席位上也難尋這些資金的蹤跡。按交易所公布的大豆1201合約席位持倉看，空頭持倉量最高的前20個席位共持大豆空頭頭寸13.6萬手以上，接近前20名多頭席位持倉的兩倍。在多頭最為扎堆的前20個席位中，昨日僅增大豆1201合約多頭頭寸3763手，而空頭增倉卻非常集中，前20的空頭共增8245手。對比該合約多空雙方的領(lǐng)軍席位，多頭也被大量的套保資金所淹沒，僅中糧系的三個席位就持有約85000手的空頭頭寸，這已經(jīng)超過了前20家“多頭大本營”的多倉總和。

　　從基本面上看，此時炒作大豆更是無厘頭。一方面，南美的大豆產(chǎn)量已經(jīng)基本確定，甚至有業(yè)內(nèi)權(quán)威機構(gòu)——油世界預(yù)期，巴西的大豆產(chǎn)量將增加至7200萬噸，甚至對大豆價格形成利空。另一方面，北美的大豆現(xiàn)在還沒有開種，美國農(nóng)業(yè)部等機構(gòu)最新提供的預(yù)測也都是基于2010/2011年度的舊數(shù)據(jù)，天氣和產(chǎn)量并不能為大豆和其制品提供什么支撐。新湖期貨分析師吳秋娟表示：“基本面暫時無法給大豆期價提供太多指引，短線的暴漲隨機性很強，缺乏說服力?！?/div>