多頭突襲連豆推漲豆類期貨 謹(jǐn)防來去匆匆

　　期價(jià)和持倉(cāng)的同步上漲暗示了多頭主力的主動(dòng)增倉(cāng)，但無論從當(dāng)日的資金面情況，還是近期的豆類基本面，你都難尋資金炒作它們的理由。不得不承認(rèn)，除非是新入市的資金，否則投資者試圖拉升豆類的期價(jià)需要莫大的勇氣和無比的創(chuàng)意。

　　國(guó)內(nèi)的大豆、豆粕和豆油期貨品種一直以來就是中糧系席位賣出套保的“主場(chǎng)”，即便其他資金周三在這些品種上大量增倉(cāng)，從持倉(cāng)排名靠前的席位上也難尋這些資金的蹤跡。按交易所公布的大豆1201合約席位持倉(cāng)看，空頭持倉(cāng)量最高的前20個(gè)席位共持大豆空頭頭寸13.6萬手以上，接近前20名多頭席位持倉(cāng)的兩倍。在多頭最為扎堆的前20個(gè)席位中，昨日僅增大豆1201合約多頭頭寸3763手，而空頭增倉(cāng)卻非常集中，前20的空頭共增8245手。對(duì)比該合約多空雙方的領(lǐng)軍席位，多頭也被大量的套保資金所淹沒，僅中糧系的三個(gè)席位就持有約85000手的空頭頭寸，這已經(jīng)超過了前20家“多頭大本營(yíng)”的多倉(cāng)總和。

　　從基本面上看，此時(shí)炒作大豆更是無厘頭。一方面，南美的大豆產(chǎn)量已經(jīng)基本確定，甚至有業(yè)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)——油世界預(yù)期，巴西的大豆產(chǎn)量將增加至7200萬噸，甚至對(duì)大豆價(jià)格形成利空。另一方面，北美的大豆現(xiàn)在還沒有開種，美國(guó)農(nóng)業(yè)部等機(jī)構(gòu)最新提供的預(yù)測(cè)也都是基于2010/2011年度的舊數(shù)據(jù)，天氣和產(chǎn)量并不能為大豆和其制品提供什么支撐。新湖期貨分析師吳秋娟表示：“基本面暫時(shí)無法給大豆期價(jià)提供太多指引，短線的暴漲隨機(jī)性很強(qiáng)，缺乏說服力?！?/div>