2007中國飼料產業(yè)回顧及2008年形勢預測

new-niu

摘自：北方牧業(yè) 作者：石家莊華牧牧業(yè)飼料分公司 李彥秋(經理) 劉棟林 關鍵詞：飼料

前言：飼料業(yè)是我國農業(yè)中工業(yè)化程度最高的產業(yè)，是聯系種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、畜產品加工業(yè)以及城鄉(xiāng)居民食品價格和衛(wèi)生安全的關鍵紐帶。隨著全球經濟一體化步伐加快，中國飼料工業(yè)的生產、貿易也發(fā)生著重大變化，2007年飼料原料價格的劇烈飆升與環(huán)保、氣候變化、期貨、通漲、流動性、石油、美國次貸等迅速關聯傳導．讓人們驚呼“地球真的變小了”。

　　一、2007年我國飼料市場分析

　　1．生產總體情況：相比2006年飼料產量因受禽流感、豬無名高熱癥等疫情影響大幅下降。2007年我國飼料生產呈現快速發(fā)展態(tài)勢，特別是下半年．雞和豬存欄恢復性增長，飼料產量也隨之逐月增長。估計全年飼料總產量將達1.075億噸．同比增長5％，其中禽料增長最為突出。

　　2．產品結構進一步調整：豬飼料比重下降，禽飼料增勢強勁，今年上半年．受玉米價格上漲和之前養(yǎng)殖不利雙重因素的影響，產品結構發(fā)生了重大改變．配合飼料穩(wěn)定增長，中國國家統(tǒng)計局公布今年l～11月份配合飼料產量為8426萬噸．同比增加23．1％，濃縮飼料快速萎縮。

　　3．從品種結構上看，由于受存欄量低和疫情等多方面因素影響，豬料的比重由36％下降到31％，今年由于禽類養(yǎng)殖無大疫情以及對2006年存欄較低的恢復性增長，形勢明顯變好，國內消費旺盛，豬存欄較低造成豬肉價格上漲過快．居民紛紛轉移消費，給肉雞、肉鴨生產帶來了利好影響，拉動了價格的上漲，蛋價及禽肉價格都明顯高于去年同期，這有力地刺激了養(yǎng)殖積極性，刺激了補欄的增加，禽飼料需求大幅增加。特別是肉禽飼養(yǎng)量大增，商品代肉雞苗價格在6月份曾…度達6元／羽以上．養(yǎng)殖情緒極度高漲，整個市場一片紅火。肉禽料需求增長迅速。據統(tǒng)計，肉雞、肉鴨飼料產量持續(xù)增長，上半年肉禽飼料的產量同比增長22％。相比商品肉雞生產周期短和基礎存欄量大，蛋雞飼料增幅相對較?。?月底，華北雞蛋價格上漲到8元／公斤，同比上漲33％。受此影響，養(yǎng)殖戶在高利潤預期下積極補欄，從4月之后。蛋禽飼料逐月增長．

　　4．飼料價格分析：

　　由于原料價格持續(xù)上升，特別是豆粕、玉米和維生素的上漲迅速拉動飼料產品價格的提升。1—6月份，全國平均價格為1.53元/公斤，同比上漲17.59％．10月份玉米價格反季節(jié)漲價、上半年豆粕平均價格為2.35元/公斤，同比增長4.4％。7月份豆粕價格開始了超過2004年的創(chuàng)紀錄的飆升．11月份達到將近4000元／噸。維生素B2等原料大幅上漲，采購成本同比上升50％以上，預混合飼料總成本上升了12％～38％。從全國總體情況看，l一6月份配合飼料中，育肥豬料2067元／噸，同比增長3.5%；蛋禽料1891元／噸，同比增長6.3%，：肉禽料2202元／噸，同比增長7.6％。農業(yè)部調查統(tǒng)計11月份與去年同期相比．玉米、豆粕和進口魚粉價格分別上漲20.7%、42.6％和8.2％；育肥豬、肉雞和蛋雞配合飼料價格分別上漲22 6％、19.4％和18.8％．1～11月份，玉米平均價格為1．60元/公斤，同比上漲18.4％。雖然近期國家采取了一些平抑價格的措施．但玉米價格上漲的趨勢仍然沒有改變．11月份價格又創(chuàng)今年內新高。

new-niu

5．飼料企業(yè)逐漸向規(guī)?；?、多元化發(fā)展。 　　原料價格的大幅度上漲造成許多飼料企業(yè)效益下滑，企業(yè)為了穩(wěn)住各自的市場。保持競爭優(yōu)勢，產品售價上漲遠遠滯后原料漲價，特別是下半年，飼料原料的全線上漲導致行業(yè)整體效益下降．更有不少中小型企業(yè)虧本經營，一些小企業(yè)逐步退出。但是大型飼料企業(yè)及集團化聯合體企業(yè)受到的影響相對較小，主要是因為他們的資金、品牌、服務和信息優(yōu)勢。提前儲備原料和利用期貨進行套期保值規(guī)避原料價格上漲的風險，反而借此機會占領了小型企業(yè)丟掉的市場，飼料產量普遍上升。大型飼料企業(yè)繼續(xù)新建、并購、租賃，生產能力進一步擴張．可以預見未來我國飼料行業(yè)集中度會逐步提高，優(yōu)勢企業(yè)將得到發(fā)展壯大?，F在我國飼料企業(yè)將進入實質性的洗牌階段。 　　有些有實力的飼料企業(yè)如：正大、希望、通威將產業(yè)鏈繼續(xù)延伸．涉足種畜禽養(yǎng)殖、公司加農戶或基地加農戶方式合同養(yǎng)殖、屠宰加工領域、肉食品加工銷售、畜產品連鎖店等，使企業(yè)抗風險能力加強。 　　更有部分企業(yè)開始多元化發(fā)展．尤其是一些上市企業(yè)，突出表現在投資房地產、冶金、金融、商業(yè)等領域，以期能夠平衡發(fā)展，規(guī)避風險。 　　二、主要原料市場分析 　　先看看一組數據：國家糧油信息中心報告顯示，2007/08年度中國大豆新增供給量將達到4700萬噸，其中國產大豆供應量為：1400萬噸，進口大豆供應量為3300萬噸，進口量繼續(xù)增加。2007年中國玉米的產量約為14800萬噸，較2006年1.4548萬噸增長252萬噸，增幅1．73％，。2007/08年度中國玉米飼料消費量為9550萬噸．較2006/07年度提高300萬噸，增幅為3.24％。2007~08年度中國玉米工業(yè)消費量為3750萬噸，較2006~07年度提高200萬噸，增幅為5.6％。預計年度內國內玉米消費量為1.44億噸，較2006/07年度提高500萬噸，增幅為3.6％。2007/08年度國內玉米產量略高于當年需求，產需盈余數量約203萬噸，2006年度盈余水平約為123萬噸。 　　從以上不難看出，作為飼料最主要的能量和蛋白原料來源，玉米基本上能夠自給自足，而大豆嚴重依賴進口。但大的環(huán)境是通漲和流動性過剩極大影響著2007年中國經濟，如：11月份中國居民消費價格指數值(CPI)比去年同期上漲6.9％．創(chuàng)11年以來的最高漲幅；滬深股市和各地樓市連創(chuàng)歷史新高。 　　1．2cc8年國內玉米行情分析及展望 　　在上半年全國玉米平均價格維持在1．5～1．6O元，公斤區(qū)間，下半年和豆粕、棉粕、菜粕等蛋自原料幾乎同步反季節(jié)上漲．11月下旬玉米主產區(qū)山東深加工企業(yè)玉米收購價格達到1．92元／公斤以上，廣東港口玉米價格突破2000元／噸大關?；仡櫼幌?9月中下旬，黃淮華北山東開始新玉米大量上市，正好趕上10月1日前后連續(xù)半個月的下雨，農民來不及脫粒，使得玉米供應頓時緊張，并且下雨加大了玉米的濕度．推遲了新玉米繼續(xù)上市，更要命的是由于連續(xù)下雨使許多玉米大量霉變。另外作為反芻動物原料的玉米秸稈也有大量霉變．這勢必影響后期市場供應。再加上在石油價格飆升，玉米乙醇對玉米資源的爭奪以及蛋白原料特別是豆粕的暴漲帶動下．造成從l0月上甸全國范圍內玉米價格反季節(jié)一路上揚，農民惜售心理加重，使玉米供應更加緊張．用糧單位不得不頻頻上調收購價格。讓飼料企業(yè)計劃使用廉價新玉米的愿望落空，最終飼料企業(yè)將高價的原料傳導到養(yǎng)殖企業(yè)進而傳導到老百姓的餐桌上，這也是中國居民消費價格指數值(C PI)連續(xù)上漲的主要原因之一。

new-niu

全球范圍上看，生物燃料行業(yè)對玉米需求仍在增長，美國及其它國家政府仍在積極推廣替代燃料消費。因而乙醇行業(yè)的玉米需求將繼續(xù)增長。美國農業(yè)部最近的供需報告預計，2007／2008年度．全球玉米期術庫存將自2005，2006年度的1．23億噸降至1.09億噸，將長期支持世界玉米價格繼續(xù)保持上漲勢頭。 　　中國玉米基本上自給自足，略有剩余，少量出口，可以說今年秋季玉米價格反季節(jié)上漲不僅是飼料、養(yǎng)殖等因素造成的．更多的是玉米深加工項目、生物能源和國際大環(huán)境所致j此外，還受貨幣政策、進出口貿易等諸多方面影響所致。 　　從長遠看，廉價農產品的時代正在走向終結，全球人口的增長、耕地資源的減少、以及石油價格的上漲．使農產品進入全面的牛市．玉米也不例外。全球玉米供應緊張經證明．糧食生產燃料乙醇的道路走不通。因為以玉米為主要原料生產乙醇，會快速拉動玉米價格上漲，而玉米又是畜牧業(yè)的主要飼料。因此肉禽類價格連動上漲，很容易引起通貨膨脹。因此，除美國外，許多國家達成了共識：不再用更多糧食來生產能源。 　　中國政府針對今年的農產品價格上漲，為穩(wěn)定糧食和食品價格，采取了增加投放中央儲備玉米，增強市場供給能力：嚴控玉米深加工項目；嚴格控制新上燃料乙醇項目；從緊控制玉米等農產品出口、深加工產品出口退稅將有所調整等措施。這些做法將最終抑制玉米價格的進一步上漲。 　　預計2008年養(yǎng)殖量增長放緩：為了穩(wěn)定物價．國家不得不加大宏觀調控．首先穩(wěn)定住農產品價格。而糧食又是重點調控的品種，特別是玉米能迅速影響到禽畜產品價格的上漲，因此玉米價格必然受到國家的重點調控。預計宏觀調控政策將對玉米市場起到主導和穩(wěn)定作用，存2007-08年度國內玉米產量略高于當年需求．產需略有盈余情況下，將使玉米價格上漲空間有限，甚至2008年春季玉米價格有一次小幅回調，全年價格穩(wěn)定為主，后期緩慢上升。 　　2．2007年國內大豆、豆粕行情分析及展望 　　2007/08年度中國大豆因減產產量僅為1400萬噸，而消費量為4785萬噸，存在嚴重的供需缺口，只能通過大量進口來彌補。 　　我國壓榨豆粕約1/4用于豬飼料，1/2用于禽料。進入2007年，國內沒有大規(guī)模地暴發(fā)禽流感．家禽養(yǎng)殖業(yè)開始整體復蘇。農業(yè)部統(tǒng)計，全國種禽數量已經接近正常年份。肉雞養(yǎng)殖異常紅火，下半年蛋雞存欄穩(wěn)步增加，家禽養(yǎng)殖業(yè)高峰帶來對豆粕需求的增加。美豆期貨從上半年800美分／蒲式爾左右上漲到目前的1196美分，蒲式耳(美豆805)連創(chuàng)14年來新高，國內豆粕現貨從上半年的2400元／噸左右上漲到11月份3900元／噸，可謂驚心動魄，甚至造成部分飼料企業(yè)利潤下滑、舉步維艱。

new-niu

其原因主要是全球特別是中國強勁需求剛性增長，2007/08年度全球大豆供應總量預計為2．948億噸，上年為2．985億噸?？傆昧款A計為2．403億噸，上年為2．264億 　　噸。加工量預計為2．12億噸，上年為1．97l億噸。預計期末庫存為5450萬噸，低于上個年度的7210萬噸。庫存對用量比預計為23％，低于上年的32％。尤其美國期末庫存將至4年來的低點571萬噸。因此國際大豆價格一直上漲和國內豆粕的上漲有著供求關系基本面的支持。 　　同時國際原油價格上漲，也使海運費節(jié)節(jié)上漲，從上半年的50美元，噸左右上升到11月份的120美元／噸左右，加大了大豆的進口成本，另外國際原油的上漲也會促進將豆油轉化的生物柴油力度，增加對大豆的需求．間接對國內大豆的價格形成向上支撐。還有美國次級貸危機以及美元下跌，農產品被當成價值低估的資金避風港，對沖基金推波助瀾使美大豆期貨價格連破14年來新高。在一定意義上，大豆價格在1100美分／蒲式爾已經不是供求關系決定了．而是受期貨、債市、黃金、外忙、石油、地緣政治等周邊因素決定的。 　　大豆價格上漲不僅關系到種植戶或壓榨企業(yè)，由于掛鉤的因素涉及CPI、匯率等，豆價震蕩將可能波及到更為廣大的范圍。政府為防止通貨膨脹對大豆進口采取了許多措施，如將大豆進口關稅由3％下調到1％，以鼓勵大豆的進口；組織從南美購買大批大豆、豆油以提高市場供應量，由于省去了關稅、增值稅，因此成本大大降低，人民幣對美元升值加速，這也能降低大豆的進口成本，現在傳言有減免大豆增值稅計劃等。 　　最近美國農業(yè)部報告，2008年度美國大豆年末庫存預估下調2500萬蒲式耳至1185億蒲式耳。在美國大豆庫存預期下降的同時。南美大豆產量將更加關鍵。 　　雖然政策面趨緊，國儲采購的大量大豆和豆油陸續(xù)到港，調控措施頻出使得大豆市場壓力重重．豆粕價格出現調整。但在全球供給緊張的大環(huán)境下，一旦南美大豆生產因天氣等出現問題，世界大豆市場供給形勢將惡化，可能進一步打開大豆價格的上漲空間，但是高價格將抑制需求。預計正常情況下2008年豆粕價格將繼續(xù)高位震蕩，區(qū)間在3200～3600元／噸。 　　3．大豆產業(yè)的思考 　　各國在這次農產品大面積漲價中似乎意識到，生物能源政策無疑是和人爭食．這種政策行不通，只有美國堅持生物柴油和玉米乙醇汽油政策不變。更深層的原因也許是美國對沖基金，利用cbot大肆炒作推動大豆合約價格上漲，以幫助美國農民獲得最大收益和掌握話語權。如今的美國ADM、邦基、嘉吉、來寶等跨國糧商不僅在中國擁有大型榨油廠，還在巴西、阿根廷控制大豆種植，從源頭到最終產品都在這些公司手中，中國買家和中國飼料企業(yè)非常被動，因為7C％以上的大豆需要進口。中國作為世界大豆第一大進口國卻沒有定價權，所以中國應該采取必要措施加以抵御，比如通過良種研究、提高對豆農的補貼力度以提高大豆產量、鼓勵大豆經營企業(yè)參與套期保值交易，通過期貨回避價格大幅波動中的經營風險，掌握主動權。 　　4．其他原料市場分析 　　今年在中國政府可持續(xù)發(fā)展加強環(huán)保政策下，化工類、發(fā)酵類飼料原料出現不同程度的漲價，B2、磷酸氫鈣等出現暴漲，棉粕、菜粕等蛋白原料在豆粕的比價效應下后期也出現暴漲，連創(chuàng)新高。相對賴氨酸價格全年比較平穩(wěn)，基本在13～14。5元／公斤．65％賴氨酸在7．1—8 2元，公斤震蕩。蛋氨酸在9月份后的兩次大幅漲價與石油價格飚升和技術壟斷密切相關，預計2C08年賴氨酸價格將繼續(xù)平穩(wěn)運行，而固體蛋氨酸在石油價格調整下將趨于平穩(wěn)下滑，回落到30-35元／公斤區(qū)間。雜粕和化工類原料價格理性下調。 　　盡管當前國內農產品市場在經過多次調控后仍舊難以抑制其價格回落。但是我們應該看到國家為了抑制國內物價上漲．防止價格由結構性上漲演變?yōu)槊黠@通貨膨脹的決心。相信在一系列更為嚴厲的調控措施出臺后．農產品的物價水平勢必會出現一定幅度的回落。2008年飼料價格將在平穩(wěn)偏強的趨勢下度過，相信2008年將是飼料工業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的一年。

馮大偉

樓主分析的透徹,深刻 這真實感受到山雨欲來(狼來了)的感覺,各種矛盾交織在一起 中國的養(yǎng)殖模式,衛(wèi)生指標也要進行修改 不然只能用進口原料生產低檔產品自己消費了------- 最近出口日本的水餃等系列產品影響了我們的產品形象