給年輕養(yǎng)豬者的10大財務建議

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文 / 戴爾·米勒（Dale Miller） 譯 /蘇佳榆



   弗吉尼亞理工大學的農業(yè)經濟學家大衛(wèi)·科爾（David Kohl）向即將進入豬肉生產行業(yè)的年輕人提出了一些豬場財務管理方面的建議。以下是 Kohl提出的財務管理10大建議：

1     了解信用評分

　　年輕的養(yǎng)豬管理者需要查看自己的信用評分，因為債券人、保險公司和潛在的雇主會以信用分數(shù)為底線來評估與你合作存在的風險。即使你是一名學生，也需要開始建立自己的信用史。你需要知道自己的分數(shù)，因為你沒有太多的凈資產，也沒有太多的經驗。貸款方和雇主會通過你的信用評分來判斷你的為人性格?！?br />
最近的研究表明，42%的雇主會查看信用評分，因為信用評分越低，保險目的風險就越高，雇主對其信任度就越低。而信用評分的臨界數(shù)字是700，對于貸款方來說，700的信用評分意味著有大約5%的可能會拖欠還款，但當信用評分下降至650時，拖欠還款的可能性會增至33%，當評分降為600時，拖欠還款的可能性會增至50%。

　　年輕已婚的養(yǎng)豬管理者還應查看配偶的信用評分。因為金融危機，更多貸款方會以最低信用評分為準，某些貸款方會使用平均評分。

　　養(yǎng)豬管理者應至少每年查看一次信用評分，而且27%的人會發(fā)現(xiàn)其信用評分存在錯誤信息。Kohl消除了那些認為查看自己信用評分后，分數(shù)會降低的顧慮。但是，他也指出，如果有很多人要查詢你的信用評分，那么這將反映你頻繁進行信貸申請或相關貸款機構頻繁查詢你的信用評分，這會降低你的信用評分。

2     信用卡債務

　　　養(yǎng)豬管理者要特別注意其信用卡債務。如果你想建立起你的信用評分，那么應將信用卡債務保持在額度上限的15%以下，并確保每月都進行還款。如果貸款額度太接近上限，也會影響你的信用評分。另外，許多貸款機構還會查看你的信用卡數(shù)量，最好一個人持有不超過3張的信用卡。


3     學生貸款債務

    學生貸款債務正迅速取代信用卡債務成為主要問題。信用卡債務平均為每個家庭1萬-1.5萬美元（約人民幣6.1萬-9.2萬元），但大學生的學生債務平均為2.2萬美元（約人民幣13.5萬元），而那些被授予專業(yè)學院學位的學生的貸款債務平均在10萬美元（約人民幣61.2萬元）以上。

　　　也有學生問到該投資（學生貸款）是否值得，對此Kohl表示并非每個人都需要有一個大學學位，這也是他為什么喜歡社區(qū)大學和職業(yè)/技術學校的原因。

　　　現(xiàn)在在學習方面呈現(xiàn)了一種終身學習、成人教育和學習特殊技能的趨勢。Kohl預計：更廣泛的教育形式并沒有錯，但是大學教育會向終身學習的方向發(fā)展，而且轉變的速度是相當快的。


4     資產負債表

    年輕的豬肉生產者需要評估自己的資產和債務，以便在年初就建立起自己的凈資產。并且應專注于股權比例，因為這是“收入公平”的很好體現(xiàn)。例如，如果你有100萬美元的資產和60萬美元的債務（這種債務現(xiàn)象在年輕養(yǎng)豬者中是很普遍的），這樣你的凈資產就是40萬美元。

    為什么要了解清楚自己的凈資產？因為貸款機構要問的第一個問題就是“你的凈資產從哪來的？”并且隨著土地價格的跳躍式增長，在2~3年內經歷了2000、3000和4000美元/英畝（人民幣2000、3000和4000元/畝）的價格變動，你要評估好資產負債表上的凈資產是來自升值的地價，還是豬場獲得的真實利潤？即你所謂的凈資產是“賺來的”嗎？

    如果有40萬美元的凈資產和100萬美元的資產，那么你的股權比例就是40%。而且養(yǎng)豬生產者趨向于借貸更多的債務，因為他們的資產流通速度一般比養(yǎng)殖肉?；蚍N植農作物要快。當股權比例降至低于50%時，你必須成為一名卓越的管理者，同時，你必須制定一套風險管理方案，此外，你還必須謹慎處理你家庭的生活開銷。


5     家庭生活開銷預算

    越來越多的貸款機構想要一份貸款者的家庭生活預算。你必須決定你要從養(yǎng)豬業(yè)務中拿出多少資金來用于家庭開銷，以及你要再拿出多少資金投入到養(yǎng)豬業(yè)務。

  　養(yǎng)豬者應制訂一份月預算表，然后在所預算金額的基礎上再增加25%，并要有能供4-6個月開銷的現(xiàn)金儲備。資料顯示，平均每個美國人只有13天的現(xiàn)金儲備。從本質上來說，他們一直都過著月光族的生活。如果你的目標是創(chuàng)立、發(fā)展和壯大你的事業(yè)，那么你的家庭生活開銷可以是4.5萬-5萬美元（約人民幣27.5萬-30.6萬元）。農場家庭生活開銷大約平均為每3.3人8.5萬美元（約人民幣52萬元）。

    年輕的養(yǎng)豬者常犯的一個錯誤就是依賴農場支票簿來評估生活開銷。Kohl曾告誡每位年輕的養(yǎng)豬者：為生活費制訂一份獨立的預算，并與農場的開銷分開，那么你就會知道你的豬場業(yè)務的真正運行情況。貸款機構不喜歡看到個人開銷和業(yè)務開銷混淆在一起。

6     周轉資金
   Kohl認為周轉資金是年輕養(yǎng)豬者“最重要的部分”。不要將周轉資金與手頭的現(xiàn)金相混淆。周轉資金是手中的流動資產，可以隨時轉變成現(xiàn)金而不會影響?zhàn)B豬場的正常運轉。周轉資金可包括當前的豬場存欄量、應收賬款、未完成的合同、預付費用，當然，還包括實際的現(xiàn)金。而流動負債包括你的應付款項、信用額度、未來12個月內的本金支出，以及其他應付的費用。從流動資金中減去流動負債就是你的周轉資金。

　　　例如，對于一個可帶來50萬美元（約人民幣306萬元）收益的項目，有20萬美元（約人民幣122萬元）的流動資金和10萬美元（約人民幣61.2萬元）的流動負債，那么周轉資金與收益比就是20%。Kohl表示，前20%的農場的周轉資金與收益比在40%以上，而后20%的農場一般只有11%，甚至更低。

   Kohl引用007作比喻，007進入一間屋子后所做的第一件事就是尋找另一個出口或備用計劃。其實周轉資金就是你的另一個出口，是你的退出計劃，也是你的007。

    農業(yè)貸款機構通常會看重年輕養(yǎng)豬者的周轉資金。如果周轉資金是豬、玉米或大豆，那么你的貸款機構可能會問及這些資產什么時候會出售？但資產的強制出售可能意味著這些資產會被折價銷售。

　　周轉資金也可按照對你有利的方式運作。假如你鄰居的土地突然要出售，或者你對你的飼料或肥料提供現(xiàn)金折扣，你會怎么辦？這就是資金流動性強的好處。謹記，成功的財務管理不是做1件事做到1000%的好，而是做1000件事后能得到1%的改善。這就是那些可以讓你在競爭中走在前端的關鍵。


7     查看利息支出

    確保為你的所有貸款支付利息。他警告說：“這些利息不能高于收益的15%，尤其是讓利率越低越好。最好能低于10%。應計算3~5年內的利息，趨勢分析也很重要，因為1年內的利息變動會使你產生誤讀。


8     累算調整后收益

　　決不能讓你的業(yè)務脫離納稅記錄。應持有你開始和結束時的資產負債表并對豬場存欄量、應付賬款和應收賬款等進行相應調整。如果你不懂其中的差異，那么就讓你的貸款機構予以解釋，并讓他們開出一份累積調整后的利潤表。

　　你了解你給政府的報告和你真正在從事的業(yè)務之間的差異嗎？普度大學和伊利諾斯州立大學進行的為期5年的研究表明，差異大約在60%左右。某些養(yǎng)豬者制定了5年、10年、15年或20年的長期計劃，但計劃中有60%和實際是不一樣的。

9     企業(yè)分析

   快速瀏覽你的利潤表——收入減去支出、貶值物品和利息，即為收入。無債務的農場不必支付利息，但必須對資產進行折舊。

從長期來看，這可能會產生一個問題。Kohl舉了一個農場主的例子，這個農場主對其資產進行最大比例的折舊，并做了一切可避稅的事。但是該農場主正面臨著一個巨大的債務問題，就是其收益將很難彌補其債務。

    另一個例子是，一名年輕的豬肉生產者賺了50萬美元（約人民幣306萬元）的收入，在減去折舊和利息后，得到了30萬美元（約人民幣184萬元）的利潤，這就是說，他用60美分（約人民幣3.6元）支出賺到了1美元（約人民幣6元）的收入（30萬美元除以50萬美元）。

   Kohl發(fā)現(xiàn)大多數(shù)賺錢的交易都低于70美分/1美元（約人民幣4.2元/6元）。這就是眾所周知的“綠燈”，而“‘黃燈’是指在70-85美分/1美元（約人民幣4.2-5.1元/6元），當你的業(yè)務高于85美分/1美元時，你就沒有利潤去償還債務了，你要么過著節(jié)約的生活，要么有一個非農場收入來支撐。所以你要進行企業(yè)分析，了解你的哪些業(yè)務最賺錢的，那么你就可以在分配時間和資金時，多考慮這些業(yè)務。而且要謹記將盈利能力轉化為現(xiàn)金流動來償還貸款。

10    工資與勞動力

    養(yǎng)豬業(yè)仍存在大量的一個豬場擁有多個家庭成員的家庭豬場企業(yè)。當豬場既有年輕人，又有老年人時，可引起家庭爭論的一件事就是現(xiàn)金工資。切記將你所獲得的額外收入用在更有價值的地方，包括家庭、燃料、冷藏室豬肉等。當你在檢查現(xiàn)金流動時，這點是非常關鍵的。（來源：豬家翻譯）

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